原标题：理财产品也要互相“抬轿子”？金华银行揭开了这个盖子
作者|深水财经社 鸢飞
7月7日，国家金融监督管理总局公布的金华监管分局行政处罚信息公开表显示，金华银行存在开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标、理财产品持有的资产以非公允价格在不同理财产品之间转仓调节收益等问题。金华监管分局对该行处以罚款60万元。
来源：中国银保监会金华监管分局行政处罚信息公开表
揭开理财产品违规运作的盖子
2021年，被称为理财新规的《理财公司理财产品流动性风险管理办法》颁布后，审慎经营和流动性风险是重点监管领域。
根据金华监管分局行政处罚信息公开表显示，金华银行的上述两项问题严重违反了《银行业监督管理法》第四十六条第五项的审慎经营规则。
金华银行的第一项违规是开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标。
开放式理财产品资产流动性高，每天要应对大量的认购和赎回，且进出金额并不匹配，有时候还会出现单边赎回的情况，因此理财产品必须要准备一定比例的高流动资产以应对赎回和规避投资标的价格波动风险。
《商业银行理财业务监督管理办法》第四十三条规定，开放式公募理财产品应当持有不低于该理财产品资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的国债、中央银行票据和政策性金融债券。
《理财公司理财产品流动性风险管理办法》也用大量篇幅对理财产品流动性风险进行了细致的规定，该办法第十九条规定，开放式理财产品所投资资产的流动性应当与投资者赎回需求相匹配，确保持有足够具有良好流动性的资产，以备支付理财产品投资者的赎回款项。
实际上很多因素都会导致理财产品大量赎回风险，如市场风险、声誉风险等。开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标的话，一旦遭遇大额赎回就麻烦了。
金华银行的第二项违规是理财产品持有的资产以非公允价格在不同理财产品之间转仓调节收益。
这个就有点意思了，我们以前只听说了同一公司旗下基金之间互相抬轿子的，但是理财产品竟然也有这种情况。
不过这种情况并不是金华银行首创。早在2020年，银保监会就通报过这类违规行为，但是具体银行被公开处罚的还比较少。
不同理财产品转仓调节收益的行为违反了理财产品风险隔离的原则。
《理财公司理财产品流动性风险管理办法》第四条规定，理财公司开展理财产品流动性风险管理，应当建立有效风险隔离机制，防范流动性风险传染。理财公司应当按照公平交易和价格公允原则，严格本公司理财产品之间、理财产品与本公司及其关联方之间的交易管理，并对相关交易行为实施专门的监控、分析、评估、授权、审批和核查，有效识别、监测、预警和防范各类不正当交易。
而理财产品持有的资产以非公允价格在不同理财产品之间转仓调节收益则是典型的利益输送，通过有超额收益的产品和亏损产品之间的互相交易，来达到调节收益率曲线的目的，这种操作显然损害了投资者利益，也极易发生期限错配等流动性风险。
曾多次被监管部门处罚
公开资料显示，金华银行成立于1997年12月，总部位于浙江省金华市，是一家地方性股份制商业银行。目前在杭州、温州、嘉兴、金华、湖州，衢州、台州等地设有营业网点105家。
深水财经社观察到，近年来，金华银行多次因经营违规而遭受监管处罚。
无独有偶，在今年3月6日，金华银行因客户信息保护不审慎而被监管处以罚款30万元，同样违反了审慎经营规则。
值得一提的是，2020年9月25日，金华银行曾因违规掩盖不良资产；虚增存贷款；违规收费等8项问题而被原中国银保监会金华监管分局罚款525万元。违规行为之多、罚款金额之大，也是比较罕见。
更是令人感到蹊跷的是，这份罚单直到2022年6月6日才公布于众。当时金华银行内部人士表示，该罚单作出处罚决定的时间是在2020年，但罚单是对该行2019年之前的情况进行的处罚，金华银行已针对违规行为完成整改。
多项监管指标亮黄灯
根据金华银行2022年报，2022年金华银行实现营业收入19.39亿元，同比增长9.56%；实现净利润4.47亿元，同比增长34.39%。
单从去年经营效益来看，金华银行的表现可圈可点。但是深水财经社注意到，2020年-2022年，该行的资本充足率分别为12.51%、11.28%、11.47%，均低于同期商业银行平均水平。
2020-2022年，该行的拨备覆盖率分别为134.90%、152.53%、163.57%，虽然逐年有所提高，但是仍在监管警戒线上下徘徊。
2020-2022年，该行的贷款拨备率分别为2.26%、2.25%、2.04%，也是处于较低水平。
上述三个指标表明金华银行面临一定的经营风险。
深水财经社认为，种种违规问题显示金华银行的内部控制制度和经营管理存在较大漏洞。合规经营是商业银行的生存底线。唯有进一步完善内控和管理制度，优化业务流程，加强风险控制，审慎经营，才能在银行业行稳致远。
(全球市值研究机构深水财经社独家发布，转载引用请注明出处)返回搜狐，查看更多
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